Sustainable Finance Observatory

☀️ SAY ON CLIMATE : 40 parties prenantes de l'industrie financière réitèrent leurs attentes pour l'adoption de plans climat ambitieux par les entreprises ! 👉 Le FIR, aux côtés de 39 signataires français et européens, gérant collectivement plus de 2400 milliards d'euros d'actifs, réitèrent leurs convictions et attentes concernant les plans de #transition climatique des entreprises 👉Le renouvellement de ces positions est d'autant plus important que les événements climatiques se font de plus en plus fréquents et violents, impactant financièrement les acteurs économiques 🤔 Dans ce cadre, que soutient la tribune ? ➡️ Elle rappelle l'importance de l'élaboration de plans climat à la fois ambitieux, complets, cohérents et qui n'aient pas d'effets négatifs significatifs sur les autres critères environnementaux et parties prenantes ➡️ Mais aussi la nécessité d'entretenir un dialogue nourri, régulier et constructif entre les entreprises et leurs investisseurs responsables Ce dialogue peut notamment prendre place dans le cadre de la pratique des Say on Climate par les entreprises 👀 ✅ La tribune en français : https://lnkd.in/e4AU7BZ3 ✅ La tribune en anglais : https://lnkd.in/eDgDcUMs ✅ Le communiqué de presse en français : https://lnkd.in/emUMiQ48 ✅ Le communiqué de presse en anglais : https://lnkd.in/eAyjQkhh Amiral Gestion Candriam Chahine Capital CIC Market Solutions DEFIS IMPACT Ecofi Fondation Ethos La Française IRCANTEC LBP AM La Financière de l'Échiquier - LFDE LA FINANCIERE RESPONSABLE AFR : Acteurs de la Finance Responsable MAIF Mandarine Gestion Mirova MESSIEURS HOTTINGUER ET CIE - GESTION PRIVEE Ofi Invest Asset Management Ostrum Asset Management Prefon Proxinvest Sycomore Asset Management Trusteam Finance Thematics Asset Management Value & Co Olivier LAFFITTE Grégoire Cousté Thiên-Minh Polodna Marie Marchais Justine Apollin Loubia Vexlard

❗Member News Update❗ Climate Dividends, a member of the Sustainable Finance Observatory, has released its third version of the Climate Dividends Protocol—a reference document for assessing avoided and removed CO₂e emissions in order to issue Climate Dividends. After two years of the pilot phase with 30+ companies and 100+ shareholders, Climate Dividends held a public consultation on the development of its Protocol. Decisive questions for the future of the climate dividend mechanism were on the agenda of this consultation: ✅ How should forward-looking claims work? ✅ Should we include debt in the initiative? ✅ Horizontal attribution along the value chain ✅ Independent verification and validation ✅ For a given solution, should contexts that add emissions be taken into account? ✅ How should Climate Dividends be distributed? Today's Climate Dividends Protocol V3 is, therefore, the result of this crucial consultation. 🔗Read the full document: [link in comments 👇] ADEME, Institut de la finance durable, FIR - Forum pour l'Investissement Responsable, La Plateforme Verte, Ceres, Inc., Riverse, Project Frame, Solar Impulse Foundation 2050, SWEEP, Mirova, Team for the Planet, The Kanopée Foundation Laura Beaulier, Baptiste Perrissin Fabert, Brune Poirson, Marie-Anne Vincent, Thibault Zimmermann , Simon Deschamps, Manuel Coeslier, Renaud BETTIN, Hervé LEFEBVRE, Carol Moreno, CFA, Lachlan Strover, Claire Mizutani, PMP®, Shahbano Soomro, Leo Mongendre, Constantine Pretenteris, Célia Foulon

❗PUBLICATION❗ The SF Observatory is pleased to publish its note on the simplification and evolution of European taxonomy. ⭐ Our work has been guided by one watchword: pragmatism. Based on our reviews and analyses and the experiences of major European companies that we share, we are making 24 proposals to the European Commission. 💬 We explored the limits of the taxonomic system, in particular the inconsistencies in the reporting required of companies, and we propose guidelines for pragmatic and sustainable changes, with a view to reconciling the challenges of economic competitiveness and climate strategy and making the Taxonomy a real economic steering tool for the whole European economy. Between maintaining the Taxonomy as it was designed and radically limiting its scope, there is a middle way that: ✅ Capitalises on the regulatory work carried out over the past 5 years and the efforts made by companies to assimilate it, ✅ Does not renounce the overall ambition of the European Green Deal carried out by the previous mandate of the Commission and the Member States, and ✅ Allows, through a pragmatic approach, to make the Taxonomy an employable tool used by companies and financial actors, capable of accelerating the transition of the European economy. In this note: 1️⃣ We develop why and how it is necessary to simplify taxonomic reporting for companies, 2️⃣ We document the need to continue to complete the scope of activities covered, 3️⃣ We take a forward-looking look at the drivers on which to rely to make the Taxonomy a real tool for economic management of the transition. Report authored by Clémence Poindessault and Edouard Vilpoux, with the technical contribution of Stéphane VOISIN from the Institut Louis Bachelier. The authors warmly thank Romane Delevoie (ADEME), Mathieu Salel (EcoAct France), Bertrand de Mazières (ex-European Investment Bank (EIB)), Antoine Pugliese (WWF-France), Vedran Kordić WWF), Laure Baratgin (Direction générale du Trésor (French Treasury)), Lola KERDILES (Institut de la finance durable), Mathieu Garnero (ADEME), Stanislas Ray (ADEME) and Raphaël LEBEL (Sustainable Finance Observatory) for their insights and sharing of their experiences on the subject.

🌍 Les limites planétaires imposent-elles de nouveaux modèles d’investissement ? C’est la question passionnante que nous avons explorée à Time To Change lors d’un échange stimulant que j’ai eu le plaisir de modérer aux côtés de Jean-Francois Coppenolle (Abeille Assurances), Julien Moussavi, PhD (LSEG (London Stock Exchange Group) et Audrey LAMBRY (Eurazeo). 💡 Nous vivons dans un monde de ressources finies : les limites planétaires sont de plus en plus documentées par la science et nous en vivons les conséquences au quotidien. Ses implications sont très concrètes pour les acteurs financiers qui passent progressivement du couple classique rendement/risque au triptyque rendement/risque/impact. 🔦 Les défis sont nombreux : la nécessité de nouvelles expertises au sein des équipes, la difficulté d’accès à des données fiables, ou encore la complexité croissante des arbitrages à effectuer. Mais derrière ces défis se cachent aussi de véritables opportunités : celles d’identifier des modèles plus résilients et alignés avec les enjeux environnementaux à long terme. 🚀 A mesure que les impacts physiques et réglementaires deviennent plus visibles, une réévaluation progressive de la valeur de certains actifs paraît inévitable. Certaines entreprises anticipent déjà cette transformation, en adaptant leurs stratégies et en valorisant les trajectoires de transition. Merci à Option Finance ainsi qu'à l'Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) pour l'espace d'échange que représente Time to change. Les limites planétaires façonnent la stratégie de La Banque Postale qui en a fait un élément central de sa raison d'être. En tant que membre du Sustainable Finance Observatory, nous sommes convaincus que ces réflexions sont essentielles pour faire évoluer nos pratiques collectives, et qu’elles doivent continuer à irriguer les débats au sein du secteur. Sylvie Malécot Adrienne Horel-Pagès Guillaume Lasserre Frederic Lowe Raphaël LEBEL Émilie Maehara Edouard Vilpoux Laëtitia KALONJI #TimeToChange2025 #InvestissementResponsable #FinanceDurable #LimitesPlanétaires #SustainableFinance #Transition

[EVENEMENT] 🌍Les limites planétaires imposent-elles de nouveaux modèles d’investissement ?🌍 Ce mardi 25 mars à #TimeToChange25, Pierre-Alix Binet, Head of Institutional and Regulatory Affairs | Sustainable Finance à La Banque Postale et membre de Sustainable Finance Observatory, modérera la table ronde consacrée à cette question centrale pour l’avenir de la finance. 👥Il animera les échanges conduits par Jean-Francois Coppenolle de Abeille Assurances, Audrey LAMBRY de Eurazeo et Julien Moussavi, PhD de LSEG (London Stock Exchange Group). 📜Pour en savoir plus, retrouvez le programme de la table ronde et de l'évenement en commentaire. Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), Option Finance, GREENUNIVERS #SustainableFinanceObservatory #TimeToChange2025 #FinanceDurable #LimitesPlanétaires #TransitionÉcologique #SustainableFinance

Heureuse de représenter Sustainable Finance Observatory dans le cadre de la conférence #TimetoChange25 et de modérer la table ronde " Défis et opportunités de la #financedurable dans les pays en #développement " 💰 2 500 milliards USD annuels d'investissements climatiques sont nécessaires dans les pays en développement et émergents hors Chine, représentant 45 % des besoins d'investissement climatiques mondiaux. 70 à 90% doivent provenir de capitaux privés. 💡 Quelles sont les solutions et meilleures pratiques pour lever les barrières à la mobilisation de la finance privée? 🗣️ Les intervenants : Erwin Houbrechts, MBA, CPE, PGB Pensioendiensten I Michael Israel, IVO Capital Partners I Kamel Omar Déprez, Allianz France. 🗣️Le programme de la table ronde : https://lnkd.in/gsSZXkWf Ne manquez également pas le Grand entretien du Président de la #COP30 à Belem André Correa do Lago Secrétaire d'État au climat, à l'énergie et à l'environnement au ministère brésilien des Affaires étrangères avec Agnès Pannier-Runacher Ministre de la transition écologique. #frombakutobelem 👥 Evénement organisé par l'Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), en collaboration avec Option Finance et GREENUNIVERS. #Deauville 👉 Le programme complet : https://lnkd.in/gmDigrkS Observatoire de la finance durable Raphaël LEBEL

[📣REPORT RELEASE] ⁉️Is the EU Taxonomy fit for purpose to increase  investment in nature-positive activities? 💡To answer this question, Lisa B., Nature-Finance Analyst, and David Cooke, Law and Policy Lead at Sustainable Finance Observatory are delighted to present their latest paper analysing the current state of the EU regulatory framework for fostering investments in the protection and restoration of biodiversity and ecosystems. The EU Taxonomy was designed as the primary framework to channel capital towards sustainable economic activities, including nature-positive ones. However, in its current form, the taxonomy falls short of incentivising investment in nature-positive activities. 🎯This paper delves into the inconsistencies that currently undermine the effectiveness of the taxonomy as an enabler of nature-positive investments, shedding light on the areas that need to be addressed to further enhance its ability to mobilise finance for nature’s recovery. Find the link to the report in the comments below 👇 Cc: European Commission, LIFE Programme #SustainableFinance #EUTaxonomy #Biodivesity

❗PUBLICATION❗ L'ADEME et le Sustainable Finance Observatory publient l'édition 2024 du rapport d’analyse du Climate Transparency Hub (CTH). 👉 Lien vers le rapport en commentaire De quoi parle-t-on ? 🤔 Depuis la loi « énergie et climat » de 2019 et son article 29, les investisseurs français publient annuellement un rapport dit « 29 LEC » décrivant leurs pratiques de prise en compte des aspects de durabilité dans leurs investissements, notamment leurs stratégies de contribution aux objectifs internationaux Climat et Biodiversité. Ce dispositif est un prolongement de la règlementation européenne SFDR. L’ADEME collecte ces rapports, les met à disposition du public via le Climate Transparency Hub (CTH) et produit un rapport d’analyse annuel. Que contient ce rapport ? 📋 ✅ Des statistiques agrégées sur l’ensemble des institutions financières assujetties ✅ Des analyses qualitatives sur un échantillon d’assureurs et de sociétés de gestion ✅ Des focus sur les pratiques des acteurs en vue de les faire progresser Les thèmes qui y sont abordés : 🎯 ➡️ Stratégies climat (décarbonation des portefeuilles et financement de la transition) ➡️ Ratios taxonomiques (éligibilité, alignement) ➡️ Parts fossiles des portefeuilles et politiques de sortie des énergies fossiles ➡️ Stratégies biodiversité ➡️ Encours « article 8 » et « articles 9 » ➡️ Indicateurs PAI (SFDR) : émissions de GES scopes 1, 2 et 3 des portefeuilles, mix énergétique de production et consommation, zones sensible biodiversité 📆 Un webinaire de présentation du rapport est organisé aujourd'hui vendredi 28 février à 11h00. 👉 Lien s’inscription en commentaire

⏰ Il est encore temps de s'inscrire au webinaire de présentation du rapport 2024 du Climate Transparency Hub (CTH) ! L'ADEME et le Sustainable Finance Observatory publient l'édition 2024 du rapport annuel du CTH portant sur les 800+ rapports de durabilité "Article 29 LEC" des investisseurs français. 📆 Demain vendredi 28 février à 11h00 : Webinaire + Publication du rapport Que contient ce rapport ? 📋 ✅ Des statistiques agrégées sur l’ensemble des institutions financières assujetties ✅ Des analyses qualitatives sur un échantillon d’assureurs et de sociétés de gestion ✅ Des focus sur les pratiques des acteurs en vue de les faire progresser Les thèmes qui y sont abordés : 🎯 ➡️ Stratégies climat (décarbonation des portefeuilles et financement de la transition) ➡️ Ratios taxonomiques (éligibilité et alignement) ➡️ Parts fossiles des portefeuilles et politiques de sortie des énergies fossiles ➡️ Stratégies biodiversité ➡️ Encours « article 8 » et « articles 9 » ➡️ Indicateurs PAI (SFDR) : émissions de GES scopes 1, 2 et 3 des portefeuilles, mix énergétique de production et consommation, zones sensible biodiversité

❗Analyse de 800+ rapports de durabilité « Article 29 LEC » d’institutions financières françaises ❗ L'ADEME et le Sustainable Finance Observatory publient l'édition 2024 du rapport d’analyse du Climate Transparency Hub (CTH). De quoi parle-t-on ? 🤔 Depuis la loi « énergie et climat » de 2019 et son article 29, les investisseurs français publient annuellement un rapport dit « 29 LEC » décrivant leurs pratiques de prise en compte des aspects de durabilité dans leurs investissements, notamment leurs stratégies de contribution aux objectifs internationaux Climat et Biodiversité. Ce dispositif est un prolongement de la règlementation européenne SFDR. L’ADEME collecte ces rapports, les met à disposition du public via le Climate Transparency Hub (CTH) et produit un rapport d’analyse annuel. Que contient ce rapport ? 📋 ✅ Des statistiques agrégées sur l’ensemble des institutions financières assujetties ✅ Des analyses qualitatives sur un échantillon d’assureurs et de sociétés de gestion ✅ Des focus sur les pratiques des acteurs en vue de les faire progresser Les thèmes qui y sont abordés : 🎯 ➡️ Stratégies climat (décarbonation des portefeuilles et financement de la transition) ➡️ Ratios taxonomiques (éligibilité et alignement) ➡️ Parts fossiles des portefeuilles et politiques de sortie des énergies fossiles ➡️ Stratégies biodiversité ➡️ Encours « article 8 » et « articles 9 » ➡️ Indicateurs PAI (SFDR) : émissions de GES scopes 1, 2 et 3 des portefeuilles, mix énergétique de production et consommation, zones sensible biodiversité Le rapport sera publié vendredi 28 février. 📆 Un webinaire de présentation du rapport est organisé vendredi 28 février à 11h00. 👉 Lien s’inscription en commentaire